Kategorie: Analiza danych, statystyka, data science, AI , Finanse
O szkoleniu
Szkolenie kierujemy do wszystkich, którzy przygotowują plany, budżety i prognozy albo oceniają opłacalność przedsięwzięć: analityków i specjalistów finansowych, controllerów, osób z zespołów planowania i budżetowania, analityków kredytowych i konsultantów, a także menedżerów i właścicieli firm, którzy muszą pokazać liczby zarządowi, bankowi lub inwestorowi. Przez dwa dni budujemy model finansowy firmy: od założeń, przez prognozę trzech sprawozdań, po ocenę opłacalności i scenariusze.
Po tych dwóch dniach zajęć:
- ułożysz model tak, żeby inna osoba mogła go zrozumieć, sprawdzić i zmienić założenia bez psucia formuł,
- przygotujesz prognozę przychodów i kosztów opartą na konkretnych założeniach,
- połączysz rachunek zysków i strat, bilans i przepływy pieniężne w jeden model, w którym bilans się bilansuje,
- policzysz, czy przedsięwzięcie się opłaca, i sprawdzisz, co musiałoby się stać, żeby przestało,
- przygotujesz trzy scenariusze i podsumowanie na jednej stronie, gotowe do rozmowy z zarządem, bankiem albo inwestorem.
Każdy uczestnik kończy szkolenie z własnym, działającym modelem, który może wykorzystać jako wzór w pracy. Pokazujemy też, jak asystent AI może przyspieszyć budowę i przegląd modelu i dlaczego liczby, które zaproponuje, warto sprawdzić.
Szkolenie zakłada podstawową znajomość funkcji finansowych i formuł (na poziomie szkolenia “Excel dla finansistów”). Jeśli natomiast interesuje Cię ocena spółek giełdowych na podstawie ich raportów, zobacz szkolenie “Analiza i wycena spółek giełdowych”.
Czas trwania
2 dni
Program
- Dobry model finansowy: zasady budowy
- Do czego służy model: budżet, biznesplan, ocena projektu, rozmowa z bankiem, z inwestorem
- Układ modelu: założenia, obliczenia, wyniki; dane płyną w jednym kierunku
- Konwencje: oznaczanie komórek wejściowych, jednostki, znaki, oś czasu
- Kontrole poprawności: sumy kontrolne i flagi błędów
- Założenia i punkt wyjścia
- Arkusz założeń i przełącznik scenariuszy
- Dane historyczne jako podstawa prognozy
- Horyzont i szczegółowość: miesiące, kwartały, lata
- Prognoza przychodów i kosztów
- Założenia przychodów: wolumen, cena, liczba klientów
- Koszty zmienne i stałe, wynagrodzenia, inflacja
- Prognozowany rachunek zysków i strat
- Majątek i kapitał obrotowy
- Nakłady inwestycyjne (CAPEX) i amortyzacja
- Należności, zapasy i zobowiązania handlowe w dniach rotacji
- Finansowanie
- Harmonogram kredytu w modelu: raty, odsetki, spłata kapitału
- Kapitał własny i wypłaty dla właścicieli
- Odsetki od średniego salda i odwołanie cykliczne: kiedy je dopuścić i jak kontrolować
- Trzy sprawozdania w jednym modelu
- Prognozowany bilans i jego domknięcie
- Rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią
- Dlaczego bilans się nie bilansuje: najczęstsze przyczyny i sposób szukania błędu
- Ocena opłacalności
- Wolne przepływy pieniężne projektu i firmy
- Koszt kapitału (WACC) w ujęciu praktycznym
- NPV, IRR i okres zwrotu w modelu
- Wartość firmy metodą DCF: ujęcie podstawowe
- Scenariusze i analiza wrażliwości
- Scenariusz bazowy, optymistyczny i pesymistyczny
- Tabele danych: wpływ kluczowych założeń na wynik
- Szukaj wyniku: próg rentowności, maksymalna rata, jaką firma udźwignie
- Podsumowanie i prezentacja wyników
- Arkusz podsumowania i kluczowe wskaźniki: marże, dług netto/EBITDA, pokrycie obsługi długu (DSCR)
- Wykresy do rozmowy z zarządem, bankiem i inwestorem
- AI w pracy z modelem
- Asystent AI jako pomoc przy szkicu struktury modelu oraz pisaniu i objaśnianiu formuł
- Przegląd modelu finansowego z AI: wartości wpisane na sztywno, niespójne formuły, brakujące powiązania
- Czego nie oddawać AI; kluczowe założenia; weryfikacja wyników
Training also available in English .
Przeznaczenie i wymagania
Szkolenie jest przeznaczone przede wszystkim dla:
- analityków i specjalistów finansowych oraz controllerów, którzy przygotowują plany, budżety i prognozy,
- analityków kredytowych, doradców i konsultantów oceniających projekty i firmy,
- menedżerów, właścicieli firm i założycieli startupów, którzy przygotowują model dla zarządu, banku lub inwestora.
Szkolenie będzie za proste dla osób, które na co dzień budują zintegrowane modele finansowe.
Świadomie nie uczymy:
- zasad rachunkowości i podatków,
- programowania w VBA,
- wyceny spółek giełdowych na podstawie ich raportów (to zakres szkolenia „Analiza i wycena spółek giełdowych”),
- wyceny instrumentów finansowych i miar ryzyka (to zakres szkolenia „Matematyka finansowa z Excel i VBA”),
- zaawansowanych modeli transakcyjnych, takich jak LBO czy modele fuzji i przejęć.
Od uczestników oczekujemy:
- znajomości Excela na poziomie co najmniej średnim: swobodnego pisania formuł z odwołaniami względnymi i bezwzględnymi oraz korzystania z funkcji JEŻELI, SUMA.WARUNKÓW i X.WYSZUKAJ (lub WYSZUKAJ.PIONOWO),
- podstawowej orientacji w sprawozdaniach finansowych: czym są przychody, koszty, zysk, aktywa i zobowiązania.
Zasad budowy bilansu i przepływów pieniężnych w modelu uczymy na zajęciach. Jeśli Excel sprawia Ci jeszcze trudność, zacznij od szkolenia Excel dla finansistów.
Certyfikaty
Uczestnicy szkolenia otrzymują imienne certyfikaty sygnowane przez ALX.